突如其來的新型冠狀病毒感染肺炎疫情，讓各行各業(yè)都措手不及。疫情防控導(dǎo)致了物流和人員流動乃至企業(yè)開工都受到明顯的阻礙，部分行業(yè)和企業(yè)應(yīng)對危機的措施值得學(xué)習(xí)，而在疫情中暴露出來的問題也將會帶來新的增長點。經(jīng)歷此次疫情后，水泥行業(yè)將會產(chǎn)生哪些變化，又會浮現(xiàn)出哪些投資機會呢？
房地產(chǎn)政策保供給，逆周期調(diào)節(jié)力度加大
部分地區(qū)房地產(chǎn)行業(yè)已出臺“救市”政策。2月上旬，無錫、西安搶先出臺，隨后上海、浙江、南京、蘇州、天津、南昌也紛紛發(fā)布相關(guān)政策。據(jù)水泥大數(shù)據(jù)研究院不完全統(tǒng)計，這些省市出臺的救市政策中，主要內(nèi)容包括有減免稅費、放寬土地交易和履約監(jiān)管要求、延期繳納土地出讓金、放寬項目工程開竣工期限。蘇州、無錫通過引導(dǎo)機構(gòu)提供配套金融服務(wù)、放寬預(yù)售條件等來緩解開發(fā)商的資金壓力。另外，深圳、杭州、南寧等地出臺公積金相關(guān)政策，延長公積金貸款期限、企業(yè)可申請降低住房公積金繳存比例或申請緩繳住房公積金。主要集中在供給層面，針對受疫情影響大的環(huán)節(jié)，目的是穩(wěn)定土地市場，保證開發(fā)企業(yè)資金穩(wěn)定，能夠順利復(fù)工，盡管有個別地方協(xié)會呼吁放松限購限售，但目前還沒有涉及到刺激需求端的任何政策。
央行再次明確堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，按照“因城施策”的基本原則，加快建立房地產(chǎn)金融長效管理機制，不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟的手段。
由此可見，盡管疫情期間各地出臺了支持地產(chǎn)的各項措施，更多是為了穩(wěn)定市場，平緩度過疫情艱難期，待疫情過后自然會恢復(fù)常態(tài)，施工需求不會受到明顯影響。由于消費端的限購限售等政策毫無松動的跡象，預(yù)計今年地產(chǎn)水泥需求并不會超預(yù)期。
基建方面的水泥需求則有一定的概率超預(yù)期。一方面，今年是“十三五”收官之年，經(jīng)濟增長要保持一定的速度，才能達(dá)成全面小康的目標(biāo)。作為GDP兩架馬車的消費和投資之一的消費，已經(jīng)由于疫情今年發(fā)生了很大損失，投資必然需要彌補上這一缺口。因此今年逆周期調(diào)節(jié)的力度預(yù)計會強于預(yù)期。
海外投資、進(jìn)出口或受到抑制
在新冠肺炎的背景下，建材行業(yè)盡管并非像旅游、農(nóng)產(chǎn)品等產(chǎn)業(yè)受到較大影響，亞洲部分國家如日本、韓國、新加坡的疫情也在加重，物流、進(jìn)出口均受到影響，水泥貿(mào)易仍會受到一定的影響。一季度的水泥熟料進(jìn)口預(yù)計將會陷入停滯，到二季度才會逐漸復(fù)蘇。
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